ZS的4Q季績(6月份年結)，營業額3.18億美元，yoy/qoq增長61%/11%，低於本人預期，以及只高於 management guidance 4.0%，也較3Q的增速略為放慢。然而利潤率表現理想，non GAAP經營利潤率及自由現金流利潤率持續改善至12.0%/23.5%。23年度首季指引及估值方面 ...
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ASAN: 2Q23季績略有驚喜 qoq增長見改善
早前連番嚴重 earnings miss 的ASAN，對上次的1Q季績企穩，今次的2Q季績(1月底年結, 7月份止季度)略見驚喜。 營業額yoy增長放慢至51%，至1.35億美元，但高於本人預期，並較 management guidance 高5.4%。因季節性因素，2Q的 qoq 增長加速至12%。至於增長展望方面 ...
從多角度比對 end point security 公司 S 及 CRWD
財報過後再找些具興趣及信心的公司作深入研究，S 及 CRWD 這兩間績優公司的類比性很高，同是做 end point security 的雲端公司。基本分析不單是看財報，今次從員工及用戶評價，以及財務發展軌跡再比對此兩公司。
S: 2Q23季績再一次 strong beat
從事 end point 網絡保安的SentinelOne (S)公佈強勁及高於預期的 2Q23業績，營業額 yoy/qoq (按年/按季)增長加速至 124%/30.9% ，達1.02億美元，高於 management guidenace 6.8%。KPI方面， net retention rate 進一步擴大至137% ...
MDB: 2Q23營業額優於預期 但市場關注其他因素
NoSQL數據庫平台MongoDB (MDB)2Q季績 (7月底前一季，1月年結)，營業額 yoy/qoq 增長分別為52.8%/6.4% 至3.04億美元，較管理層 guidance 高出7.7%及本人預期。盤前時段跌逾15%。除了回復經營虧損外，也是因管理層對宏觀經濟逆景對公司影響的 comment，重點是 ...
CRWD: 2Q23營業額增長58.5% 利潤率持續改善
CRWD的2Q23季績， 營業額yoy/qoq增長58.5%/9.7%至5.35億美元，只高於管理層指引3.6%，是近季度最低的guidance beat。但正面的是利潤率繼續擴張，non GAAP 利潤率按季由15.3%改善至16.1% ...
SNOW: 從營運模式及RPO再看公司投資賣點
再睇公司季積 conference call 的記錄及整理看法，要點如下: (一) Snowflake 不認為本身是 SaaS 公司，其收入模式是建基於使用量的 data usage revenue model 。客戶開始無需一下子 commit 很大的服務使用量，而可以由輕量使用開始，這種具彈性的收費模式，有利吸納客戶。(二) 此外是基於公司的RPO 數據對增長預測作一些補充: 公司一直有公佈 RPO (Remaining Performance Obligations)，即是承諾未來會交付的服務。這parameter 是分析師評估增長預測的其中參考。公司今季再公佈多一個 parameter，便是 % of RPO to be recognized in the next 12 months ...
SNOW: 2Q季績再度優於預期 營業額yoy增長83%
經1Q的較失望季績後，SNOW的2Q季績重現 strong beat，營業額按年yoy/按季qoq增長83%/18%，較管理層指引高出6%，是近期少見的 strong beat。KPI方面再見驚喜，RPO(remaining performance obiligation) 回復增長，qoq增4%，達27億美元。總客戶數目及百萬美元以上營業額的客戶分別淨增加486/40，淨增長數目高於1Q ...
BILL: 具有驚喜的4Q季績
BILL 對上季度的ER 稍令投資者失望，但剛公佈的4Q22(6月份年結)季績回復可喜增長。營業額2億美元，按年(yoy)升156%，按季(qoq)增長回升至20%，且較 management guidance 高9.2%。不計收購 Divvy 及 Invoice2Go的貢獻，公司的自身增長(core organic growth) yoy/qoq增長為71%/12.5%，對比3Q的74%/5.3% 見增長提速。公司增長加快的動力來自 ...
MNDY: 降低期望下2Q季績有驚喜
如 Facebook 專頁所預計，MNDY 在估值低殘及預期調低下，2Q季績有驚喜。2Q營業額，yoy/qoq增長為75%/14%，達1.237億美元，仍是不錯的 3.9% guidance beat。正面的是燒錢改善進度佳，non GAAP 經營虧損率收窄至12% ...