經股價大幅回調後，ASAN的1Q23季績沒再令投資者失望，營業額yoy/qoq增長放慢至57%/8%，只較 management guidance 高4.4%。但公司的non GAAP經營虧損擴大至負45%...
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DDOG: Jefferies投資者會議紀要
Datadog(DDOG) 6月初和 Jefferies舉行投資者會議，其後股價隨即大升。Investor day 當日公司向機構性投資者講了什麼呢? 以下是當日的會議記要:
CRWD: 1Q23營業額增61%稍高預期 但全年指引調整稍為保守
Network security 的確未受經濟逆境景影響，雲端 end-point 網絡安全公司Crowdstrike(CRWD)的1Q23季績很對版，營業額yoy/qoq增長61%/13%至4.88億美元，稍高於預期，也高於管理層指引4.8%，是近季度最高的guidance beat。利潤率繼續擴張軌道，自由現金流利潤率擴大至32.3%...
S: 1Q23 營業額增112% 大幅度提升全年指引
從事 end point 網絡保安的SentinelOne (S)公佈1Q23業績(4月份止季度，1月底年結)，營業額 yoy/qoq (按年/按季)增112%/19%，達7,830萬美元，但只高於 management guidenace 4.4%。KPI方面， net retention rate 擴大至131%。客戶總數及10萬以上ARR客戶分別按季增11.2%/13.7%。但Non GAAP 經營虧損比率擴大至73%。至於公司的來年指引，增長預測，以及估值方面...
MDB: 1Q23營業額增57% 但宏觀環境令guidance 保守
NoSQL數據庫平台MongoDB(MDB)1Q季績 (4月底前一季，1月年結)，營業額yoy增速加快至57%，至2.85億美元。較管理層 guidance 高出6.9%，為近季最低的guiance beat，雖則是連續第六個季度yoy增長加速。此外，公司達到non GAAP 收支平衡...
ZS: 3Q營業額增63% 驚喜來自利潤率
ZS的3Q季績(6月份年結)，營業額2.87億美元，yoy/qoq增長63%/12%，和本人預測相當接近。驚喜是利潤率... 經濟寒風殺到，ZS今次能交出和預期相符的季績已算不錯，也反映 network security 到目前為止受經濟下行影響不大。
SNOW: 1Q季績及指引受宏觀逆境影響 但仍有正面因素
SNOW的4Q季績，營業額按年yoy/按季qoq增長84%/10%，只較 management guidance高出1.6%。正面的是現金流顯著改善，free cash flow 邊際利潤率擴大至46%。基於修正後的增長預期，公司的price to revenue ratio 為21倍，以目前市況看仍屬偏貴。但仍值得把公司放在watchlist 中，而今次季績對其他SaaS公司的啟示是...
MNDY: 1Q22增長放慢 但燒錢繼續
MNDY剛公佈稍低預期的1Q營業額，yoy/qoq增長為84%/14%，達1.08億美元，但只高於管理層指引6.4%。問題是公司的燒錢持續，non GAAP 經營虧損擴大至高於預期4,380 萬美元...
DDOG: 從營運成本再看公司競爭優勢
DDOG 早前公佈季績，是為數不多繼續高增長的績優股。把DDOG 財報報告中，各項經營成本類別對營業額佔比，並過去數季的趨勢列出來，看到公司什麼競爭優勢呢?
NET: 1Q增長稍低預期 但guidance 仍正面
NET的1Q業績好壞參半，營業額yoy/qoq增長53.7%/9.6%，達2.12億美元。正面是non GAAP 經營利潤率顯著改善至2.3%，遠高於guidance。KPI方面，net dollar retention 擴大至127%。