ZS: 4Q營業額只增61% 但其他數據具驚喜

ZS的4Q季績(6月份年結),營業額3.18億美元,yoy/qoq增長61%/11%,低於本人預期,以及只高於 management guidance 4.0%,也較3Q的增速略為放慢。然而利潤率表現理想,non GAAP經營利潤率及自由現金流利潤率持續改善至12.0%/23.5%。23年度首季指引及估值方面 ...

SNOW: 從營運模式及RPO再看公司投資賣點

再睇公司季積 conference call 的記錄及整理看法,要點如下: (一) Snowflake 不認為本身是 SaaS 公司,其收入模式是建基於使用量的 data usage revenue model 。客戶開始無需一下子 commit 很大的服務使用量,而可以由輕量使用開始,這種具彈性的收費模式,有利吸納客戶。(二) 此外是基於公司的RPO 數據對增長預測作一些補充: 公司一直有公佈 RPO (Remaining Performance Obligations),即是承諾未來會交付的服務。這parameter 是分析師評估增長預測的其中參考。公司今季再公佈多一個 parameter,便是 % of RPO to be recognized in the next 12 months ...

SNOW: 2Q季績再度優於預期 營業額yoy增長83%

經1Q的較失望季績後,SNOW的2Q季績重現 strong beat,營業額按年yoy/按季qoq增長83%/18%,較管理層指引高出6%,是近期少見的 strong beat。KPI方面再見驚喜,RPO(remaining performance obiligation) 回復增長,qoq增4%,達27億美元。總客戶數目及百萬美元以上營業額的客戶分別淨增加486/40,淨增長數目高於1Q ...

BILL: 具有驚喜的4Q季績

BILL 對上季度的ER 稍令投資者失望,但剛公佈的4Q22(6月份年結)季績回復可喜增長。營業額2億美元,按年(yoy)升156%,按季(qoq)增長回升至20%,且較 management guidance 高9.2%。不計收購 Divvy 及 Invoice2Go的貢獻,公司的自身增長(core organic growth) yoy/qoq增長為71%/12.5%,對比3Q的74%/5.3% 見增長提速。公司增長加快的動力來自 ...