SNPS 的3Q季績(10月底年結)只是 mixed,營業額14.87億美元,yoy/qoq增19.2%/6.6%,稍低於管理層指引 0.5%。但出於成本控制及利息收入,盈利是優於預期,non GAAP 純利 4.46億美元,純利率由28.2%提升至30%。Guidance 方面相當正面 ...
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AMD: 2Q季績稍勝預期 指引顯示己過谷底
AMD 的2Q季績稍優於預期,營業額 yoy 回落18%,至53.6億美元,但按季度總算是持平,並高於指引1.1%。公司 non GAAP 毛利率及純利率分別下降至 49.7%/17.7%。分部表現方面,data center/ gaming 見底反彈,qoq 環比回升2%/35% ...
TSM: 再調低全年指引 down from AI hype back to reality
台積電(TSM) 的2Q季績和本人預期相當等合,2Q的營業額 4,808億新台幣,yoy/qoq 回落10.0%/5.5%,以美元計(156.8億元)處公司 guidance range 的中上限。但同時間2Q 毛利率及經營利潤率分別回落至54.1%/42.0% (1Q: 56.3%/45.5%),只輕微高於 management guidance ...
SNPS: 2Q季績 good beat 全年指引調升
SNPS 的2Q季績(10月底年結)優於預期,營業額13.95億美元,yoy/qoq增9.0%/2.5%,高於管理層指引 0.4%。non GAAP 純利3.93億美元,純利率稍回落至28.2%,但較指引高約1%。Guidance 方面相當正面,公司對3Q的營業額指引上限為14.95億美元 ...
AMD: 1Q季績稍高預期 但2Q指引只是持平
AMD 的1Q季績稍優於預期,營業額 yoy/qoq 回落9.1%/4.4%,至53.5億美元,並高於指引1%。公司 non GAAP 毛利率及純利率分別稍回升至50.0%/18.1%(4Q: 51.1%/19.9%)。但分部表現欠理想: data center yoy 僅是持平,按季度跌22%。Client (PC) 的yoy 跌幅擴大至65% ...
TSMC: 1Q利潤率仍勝預期 但指引未如理想
台積電(TSM)每月發佈營業額,所以一早知營業額和指引有落差; 但剛公佈的1Q季績,利潤率卻是仍優於預期,原因是優秀的成本控制。1Q的營業額5,086億新台幣,yoy/qoq增長3.6%/(18.7%),處市場預期下限。但同時間毛利率及經營利潤率56.3%/45.5%,分別較 management guidance 高0.8/2.0個百分點。4Q純利2,070億新台幣,按年增長2.1%,但按季倒退30%。
SNPS: 平穩的1Q季績 no news is good news
公佈1Q季績(10月底年結),營業額稍低預期,但盈利優於預期。營業額13.6億美元,yoy/qoq增7.2%/6.0%,稍低於管理層指引。然而,non GAAP 純利4.07億美元,yoy/qoq增7.9%/3.7%,純利率擴大至29.9%,純利表現較好出於較指引低的經營成本。
AMD: 4Q季績稍高預期 但1Q指引反映仍未走出谷底
AMD 的4Q季績稍優於預期,營業額 yoy/qoq 增長16%/0.6%,至56億美元。公司 non GAAP 毛利率及純利率分別稍回升至51.1%/19.9%。但公司開出的1Q guidance 反映仍未走出谷底 ...
TSMC: 4Q earnings call 內容總結
再睇多次 TSMC 的4Q earnings call 會議記錄,尤其是了解管理層有信心今年下半年強勁復甦的因由。若以管理層的想法: 今年中盈利周期觸低,全年盈利跌約10%,現價計PE 值15倍,24年盈利應可升20%以上,目前估值確實不貴。但問題仍是管理層的看法是否過於樂觀 ...
TSMC: 4Q季績優預期 但1Q指引審慎
台積電(TSM) 4Q營業額199億美元,yoy/qoq增長26.6%/(1.5%),處市場預期下限。但同時間毛利率及經營利潤率62.2%; 按度擴張9.5/10.2個百分點,高於 management guidance。然而,管層層對今年1Q的指引頗為審慎,低於半年預期。以指引上限計,營業額為175億美元 ...