ZS的4Q季績(6月份年結)，營業額3.18億美元，yoy/qoq增長61%/11%，低於本人預期，以及只高於 management guidance 4.0%，也較3Q的增速略為放慢。然而利潤率表現理想，non GAAP經營利潤率及自由現金流利潤率持續改善至12.0%/23.5%。23年度首季指引及估值方面 ...
network security
從多角度比對 end point security 公司 S 及 CRWD
財報過後再找些具興趣及信心的公司作深入研究，S 及 CRWD 這兩間績優公司的類比性很高，同是做 end point security 的雲端公司。基本分析不單是看財報，今次從員工及用戶評價，以及財務發展軌跡再比對此兩公司。
S: 2Q23季績再一次 strong beat
從事 end point 網絡保安的SentinelOne (S)公佈強勁及高於預期的 2Q23業績，營業額 yoy/qoq (按年/按季)增長加速至 124%/30.9% ，達1.02億美元，高於 management guidenace 6.8%。KPI方面， net retention rate 進一步擴大至137% ...
CRWD: 2Q23營業額增長58.5% 利潤率持續改善
CRWD的2Q23季績， 營業額yoy/qoq增長58.5%/9.7%至5.35億美元，只高於管理層指引3.6%，是近季度最低的guidance beat。但正面的是利潤率繼續擴張，non GAAP 利潤率按季由15.3%改善至16.1% ...
NET: 2Q營業額增長54%符預期 但guidance欠驚喜
NET的 2Q營業額yoy/qoq增長53.9%/10.5%，達2.35億美元，和我的預測相當符合，也較management guidnce 高3.1%，以及較1Q的增長率略為提速。
DDOG: 2Q22營業額增長74%稍高預期 但下半年 guidance 偏向保守
DDOG公佈理想的2Q增長，營業額4.06億美元，yoy/qoq增長74%/12%，在環球經濟放緩下2Q的 guidance beat 仍是偏高的6.9%。但 guidance 偏向保守，3Q的營業額及non GAAP經營利潤指引 4.14億美元及5,500萬美元 ...
CRWD: 從成本結構看公司競爭優勢
為另一績優股 CRWD 做成本結構分析，把公司財報報告中，各項經營成本類別 對營業額佔比，並過去數季的趨勢列出來 ...
DDOG: Jefferies投資者會議紀要
Datadog(DDOG) 6月初和 Jefferies舉行投資者會議，其後股價隨即大升。Investor day 當日公司向機構性投資者講了什麼呢? 以下是當日的會議記要:
CRWD: 1Q23營業額增61%稍高預期 但全年指引調整稍為保守
Network security 的確未受經濟逆境景影響，雲端 end-point 網絡安全公司Crowdstrike(CRWD)的1Q23季績很對版，營業額yoy/qoq增長61%/13%至4.88億美元，稍高於預期，也高於管理層指引4.8%，是近季度最高的guidance beat。利潤率繼續擴張軌道，自由現金流利潤率擴大至32.3%...
S: 1Q23 營業額增112% 大幅度提升全年指引
從事 end point 網絡保安的SentinelOne (S)公佈1Q23業績(4月份止季度，1月底年結)，營業額 yoy/qoq (按年/按季)增112%/19%，達7,830萬美元，但只高於 management guidenace 4.4%。KPI方面， net retention rate 擴大至131%。客戶總數及10萬以上ARR客戶分別按季增11.2%/13.7%。但Non GAAP 經營虧損比率擴大至73%。至於公司的來年指引，增長預測，以及估值方面...