CRWD的3Q營業額按年(yoy)增長63.5%，至3.8億美元，按季增長(qoq)增改善至12.6%，今次季績的營業額基本上和我估算完全符合。正面驚喜在於利潤率顯著改善，Non GAAP利潤率擴大至10.8%，根據管理層開出的guidance，未來的利潤率可持續好轉。同時間自由現金流亦大幅增加至1.23億美元。
network security
ZS: The best is yet to come
ZS交出很好的22年度首季季績，營業額按年增62%至2.3億美元，亦較management guidance 高出8.7%。經營利潤率雖稍為回落，但自由現金流顯著改善。更重要的是，管理層開出的 guidance很進取: 2Q的營業額指引為2.42 億美元，以"稍低"的 guidance beat 6%計算，第2季的營業額將達2.57億美元，按年增長再加速至63%。
NET: 超高估值靠願景支撐
從正面看，公司對第4季開出進取的1.85億美元營業額 guidance，只要第4季達4%的 beat guidance，4Q的營業額按年增幅將改善至52.8%。21年度全年的營業額增長預計52%，而明年上半年很有機會維持在52%的增長水平。
DDOG: 強勁的季績，隨後兩季仍有增長加快空間
DDOG 交出很強的第3季業績，營業額yoy增長增速至75%，高於我預期的71%增長，且核心經營利潤率按季擴闊3個百分點。公司連續兩季錄得頗高的9% revenue guidance beat。管理層對第4季開出的 revenue guidance為2.92億美元。
ZS: 具備upside surprise 空間
ZS是從網絡流量作保安(即類似VPN)，而CRWD則是end point security。兩者不算直接競爭且具備互補空間。ZS早前的增長經歷過低潮期，20年度的revenue growth 一度低於40%。其中原因是公司雖然在雲端時代很effective，但需要更換客戶整個網絡保安系統，所以sales pitch cycle 比較長。在19年委任新的chief revenue officer後，似乎己克服這個markeitng 的瓶頸，再進入高增長期。
NET: 新一代網絡技術 下半年增長仍有加速空間
Cloudfare 不單是網絡安全那麼簡單，而是為迎合雲端及IoT 而做的下一代網絡解決方案。一旦了解到這點及其潛力，便明白公司目前是貴得有道理。
CRWD第二季績欠驚喜
CRWD剛公佈的第二季季績雖則是優於預期，但其實不算出色。營收按年增長未有出現預期中的加快，yoy growth由第一季的70%略回落至第二季的69.7%...
Crowdstrike(CRWD)第二季業績前瞻
CRWD 早前6月份公佈的季績未能strong beat, 營業額只能較管理層指引高3.7%，營業額增長按年放慢至70%....
Datadog 第二季季績及展望
Datadog 第二季績的亮點，在於營業額增長於按年(yoy)及按季(qoq)基準上均有所提速。去年第二季的增長較失色致比較基數低，以及大型客戶增速加快均是原因。此外，公司的經營利潤率及free cash flow margin近兩季顯著改善...