從事 end point 網絡保安的SentinelOne (S)Q23業績 (10月份止季度，1月底年結) 只是 good beat，營業額 yoy/qoq (按年/按季) 增長放慢至106%/12.5% ，達1.15億美元，只高於 management guidenace 3.9%。正面的公司的 breakeven 進程理想，Non GAAP 經營虧損比率再回落至43%。
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ZS: 1Q季績符預期 但指引稍為保守
ZS的1Q季績(7月份年結，截至10月份季度) 和本人預期相當符合，營業額3.56億美元，yoy/qoq增長54.2%/11.8%，高於 management guidance 4.3%，屬近期較佳的 guidance beat。利潤率表現理想，non GAAP經營利潤率11.8%，按年增1.4個百分點 ...
CRWD: 3Q23營業額有落差 但利潤率持續改善
CRWD的3Q23季績(1月份年結, 截至10月底的3個月) 增長不及預期， 營業額yoy/qoq增長52.8%/8.5%至5.8億美元，只高於管理層指引 0.9%。但正面的是利潤率繼續擴張，non GAAP 利潤率按季由16.1%改善至16.5% ...
DDOG: 3Q22 earnings call 重點
DDOG 早前公佈3Q季績仍稍高預期，而公司的董事Jacobson Matthew 11月份大手增持。再細閱公司早前3Q季績的 earnings call 記錄，尤其是管理層如何解釋宏觀經濟逆境對公司的影響。管理層無否認宏觀經濟轉弱的影響，但也解釋到為何公司的增長能較 Amzaon AWS, Microsoft Azure 等的雲端 hyperscalers 為高。
NET: 3Q營業額增長47% 僅略高預期
NET的 3Q營業額yoy/qoq增長 47.4%/8.3% (顯著低於2Q: 53.9%/10.5%)，達2.54億美元，僅較management guidnce 高1.2%。增長放慢同時公司再進入 breakeven ，non GAAP 經營利潤1,480萬美元，利潤率5.8%，為公司有記錄以來最高水平。
DDOG: 3Q22仍高預期 但 guidance 預視增長減速
DDOG公佈3Q季績稍高預期，營業額4.37億美元，yoy/qoq增長61%/7.5% (2Q: 74%/12%)，3Q的 guidance beat 為合理的 5.4%。至於管理層指引方面，4Q的營業額及non GAAP經營利潤指引分別是 ...
ZS: 重溫4Q22 earnings conference call Q&A 環節重點
與其望天打掛大盤指數何時見底，通脹加息何時過了最高點，不如化多些時間再檢視個股的基本面，鞏固對個股的認識。網絡保安公司 ZS 上月初公佈優異季績，當時市場給予很正面反應。現再詳細重溫earnings conference call 中的答問環節。首先，答問環節很多提問都是關於宏觀經濟環境的影響，以及公司客戶採購的 budget 等。管理層重點提到，ZS 的雲端 cyber security 可如何節省企業I.T.成本，例如省卻購置 point products 等的硬件開支 ...
ZS: 4Q營業額只增61% 但其他數據具驚喜
ZS的4Q季績(6月份年結)，營業額3.18億美元，yoy/qoq增長61%/11%，低於本人預期，以及只高於 management guidance 4.0%，也較3Q的增速略為放慢。然而利潤率表現理想，non GAAP經營利潤率及自由現金流利潤率持續改善至12.0%/23.5%。23年度首季指引及估值方面 ...
從多角度比對 end point security 公司 S 及 CRWD
財報過後再找些具興趣及信心的公司作深入研究，S 及 CRWD 這兩間績優公司的類比性很高，同是做 end point security 的雲端公司。基本分析不單是看財報，今次從員工及用戶評價，以及財務發展軌跡再比對此兩公司。
S: 2Q23季績再一次 strong beat
從事 end point 網絡保安的SentinelOne (S)公佈強勁及高於預期的 2Q23業績，營業額 yoy/qoq (按年/按季)增長加速至 124%/30.9% ，達1.02億美元，高於 management guidenace 6.8%。KPI方面， net retention rate 進一步擴大至137% ...