ZS: 4Q季績 solid beat 但繼續受困這組數字

ZS的4Q季績(7月份年結,截至7月份季度) 再度 solid beat,營業額4.55億美元,yoy/qoq增長43.0%/8.6% (2Q: 46%/8.0%),並高於管理層指引5.6%。利潤率表現理想,non GAAP 經營利潤率18.9%,環比及同比分別改善3.6/6.9個百分點。自由現金流利潤率進一步提升至22.3%。

S: too early to totally write off

從事 end point 網絡保安的SentinelOne (S)1Q24業績 (1月底年結) 與預期有落差,營業額 yoy/qoq (按年/按季) 增長70%/6% ,達1.33億美元,並較 management guidance 低2.6%。而ARR (annual recurring revenue) 的 yoy/qoq 增長則回落至75%/3% 至5.64億美元。公司更改 ARR計法,把 usage 相關的扣除在ARR 以外,ARR 因而下調5%。宏觀因素如銷售周期延長,和 deal size 下降; 再加早前的ARR 高估了營收估計,是今次落差的來源。