ChatGBT 的應用冒起以後，要理解Palantir 的業務容易得多。Palantir 新推出的AIP (Artificial Intelligence Platform) 平台其實就是作類同 ChatGBT, Bard 的 LLM (large learning model)操作，再基於PLTR 本身既有的Gotham, Foundry, Apollo 數據決策系統，作企業層面的決策分析。
A.I.
NVDA: A.I. 時代帶動超強的1Q季績及指引
NVDA 的1Q季績(1月年結)完全超出預期，營業額71.9億美元，較 management guidance 高逾10%，是很少見的高 guidance beat。營業額qoq升19%，但因去年同期的 gaming 應用比較基數高，yoy仍回落19%。管理層對2Q的指引遠高預期: 2Q24E的 revenue guidance 110億美元 ...
AMD: 1Q季績稍高預期 但2Q指引只是持平
AMD 的1Q季績稍優於預期，營業額 yoy/qoq 回落9.1%/4.4%，至53.5億美元，並高於指引1%。公司 non GAAP 毛利率及純利率分別稍回升至50.0%/18.1%(4Q: 51.1%/19.9%)。但分部表現欠理想: data center yoy 僅是持平，按季度跌22%。Client (PC) 的yoy 跌幅擴大至65% ...
NVDA: 4Q季績符合預期 1Q指引正面
NVDA 的4Q季績和本人預期相當符合，營業額60.5億美元，較 management guidance 高0.8%，按年yoy跌21%，但連續兩季qoq 大跌後，4Q qoq 回升2%，業務過了周期性谷底。Non GAAP毛利率及經營利潤率分別回升至66.1%/ 36.8%，較3Q數字顯著改善且較 managent guidance 為高。
AMD: 4Q季績稍高預期 但1Q指引反映仍未走出谷底
AMD 的4Q季績稍優於預期，營業額 yoy/qoq 增長16%/0.6%，至56億美元。公司 non GAAP 毛利率及純利率分別稍回升至51.1%/19.9%。但公司開出的1Q guidance 反映仍未走出谷底 ...
NVDA: 3Q季績仍低預期 但指引預示否極泰來
NVDA 的3Q季績仍稍低預期，其中原因是美國對中國實施高端半導體禁運，令存貨出現7億美元的撥備，拖低利潤率。公司的4Q指引預示否極泰來，4Q的 revenue guidance為 ...
AMD: 4Q指引預示下行周期力度減退
AMD 的3Q季績未如理想，但和早前10月初的盈利警告相符，營業額 yoy/qoq 增長29%/(15%)，至55.65億美元。公司 non GAAP 毛利率及純利率分別回落至49.9%/19.7%。公司的季績未如理想，是出於PC端及遊戲機市場分別yoy回落40%及只增長14%。 業績不好已在市場預期之內，分析要點在於管理層的 guidance。此外，管理層在 earnings call 對行業前景的展望，也有很大参考價值。詳情請看內文 ...
NVDA: The worst is yet to come?!
NVDA 早前己發出盈警，市場對2Q23季績(1月份年結)欠佳己打了底。公司公佈 2Q營業額只按年yoy增3%，按季 qoq 下跌19%，達67億美元。因毛利率下跌至45.9%及存貨撥備，non GAAP 純利率按年收窄21個百分點，只得19.3%，non GAAP 純利yoy跌51%。
AMD: PC端需求拖累2Q季績及指引
AMD 的2Q季績未如理想，營業額 yoy/qoq 增長70%/11%，至65.5億美元，僅較指引高0.8%。公司的季績未如理想，是出於PC端及遊戲機市場的按季度放慢/回落。反之 data center 的增長仍相當強勁 ...
NVDA: 數據中心帶動1Q營業額按年增46% 但2Q指引欠佳
NVDA 的1Q23季績(1月份年結)，稍低於本人預估。營業額yoy(按年)/qoq(按季) 增長46%/8%。業務板塊方面，受雲端及AI的應用推動，數據中心繼續有可喜增長，yoy增長由上季度的71.5%加速至本季的83%...