美股指數周五才反映通脹數據反彈令11月加息預期復燃,納指/標普周五跌 1.6%/1.2%,大盤指數以大波幅得而復失50天線,頗為難看。
投資組合
投資組合@14 Sept : 大盤指數重上50天線
美國8月份的 headline CPI , mom 升0.6%,和預期相符; 但core CPI mom升0.3%則稍高預期。睇CPI breakdown 的趨勢不算太好,除住房升幅回落外,絶大部份項目的升幅是有上升。
投資組合@11 Sept : ytd 回報重上60%
Morgan Stanley 吹奏 TSLA 於Dojo 運算系統的 AI 應用潛力,並把目標價由250美元大幅度調升至400美元。在AI 估值帶動的 re-rating 下,TSLA 昨升10%,令投資組合 ytd 回報重越 60% ...
投資組合@8 Sept : 繼續悶局
美股繼續悶局,美股指數周五跌0.1%,而投資組合跌0.5%,惟ytd領前納指維持逾20個百分點。9月份一如既往地走弱,一方面大盤指數稍較預期中好; 但另一方面 ...
投資組合@5 Sept : 作出調配
美匯指數突破向上,美股周二表現疲弱,納指/標普跌0.1%/0.4%。但成長股個股表現不俗,其中上周投資者關注 Tesla Model S/X 減價,到昨天才後知後覺地聚焦新版 Model 3 其是賣貴了,神經質地升4.7%,幾乎收復上周五全面失地。昨天作了兩個交易:
投資組合@29 Aug : Bad news is good news
8月份的職位空缺回落至883萬個,遠低預期; 惟市場以 bad news is good news 角度看待; 認為就業市場冷卻代表9月份及11月份再加息的機會下降,即利率預期再次轉為應己見頂。
投資組合@25 Aug : Powell 中性言論令美股回穩
於Jackson Hole 年會 FOMC 主席 Powell 的發言偏向中性: 一方面表示累計加息幅度已高,對會否再加息會以審慎角度考慮。但另一方面表示若經濟仍處長期趨勢以上有再加息需要,並否定可見將來減息的可能性。Powell 發言後,利率期貨把11月再加息一碼的機率提升至稍高於50%; 美匯指數及2年期債息亦稍回升。
投資組合@23 Aug : NVDA 超強季績支撐納指
納指/標普昨升1.6%/1.1%,10年期債息回落至4.2厘以下利好科技股,而納指強於標普也是風胃納偏好的表現。NVDA 昨收市後公佈強到無朋友的 2Q季績,勢必撐起整個納指。
投資組合@22 Aug : 反彈乏力
納指/標普昨升 1.6%/0.7%,納指跌至其中線上升軌的下限見支持。然而,指數很大程度是靠NVDA/ TSLA 升逾7%/8% 拉動,個股尤其是舊經濟股動力欠奉。消息面上仍不算正面; 美國再有銀行面臨被降評級風險 ...
投資組合@21 Aug : 納指暫且守住上升軌
納指/標普昨升 1.6%/0.7%,納指跌至其中線上升軌的下限見支持。然而,指數很大程度是靠NVDA/ TSLA 升逾7%/8% 拉動,個股尤其是舊經濟股動力欠奉。消息面上仍不算正面; 美國再有銀行面臨被降評級風險 ...