Meta 季績符合預期且推出400億美元回購，再加上FOMO (fear of missing out) 情緒，納指/標普周四升3.2%/1.5%。CNN Fear and Greed index 接近 extreme greed 水平，開始有點高處不勝寒感覺。昨做出一些控制風險的動作 ...
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投資組合@1 Feb: Post FOMC rally
聯儲局議息公告，一如預期只加息25點子，目標利率提升至4.5至4.75厘。會議聲明中，FOMC 強調 "ongoing increase" in rate 仍是合適的，但把字眼微妙地由 Fed will consider "pace" of hikes 改為 consider "extent" of future increases，即暗示加息周期接近尾聲 ...
投資組合@31 Jan: G10 成份股檢討及成員變動
G10 成份股宣佈作出改動，2月1日起生效。G10 指數的原意是反映最具成長力的中小市值股表現，不一定要是以雲端股份為主。今次的指數調整，目標是在不同行業細分上有更平衡的比重，以及在盈利能力上加多了考慮 ...
投資組合@30 Jan: 聯儲局再放風震散美股
聯儲局議息會議前，美股出現不見一排的震盪下跌，納指跌近2%。其中原因是被視為聯儲局傳聲筒的 Wall Street Journal 記者 Nick Timiraos，發文表示 FOMC 委員擔心通脹回落只是暫時，仍擔心勞工市場緊張對通脹構成壓力 ...
投資組合@27 Jan: “How January goes, so goes the year.”
納指/標普周五只升1%/0.3%，高增長股更是氣勢如虹，部份更是進入升至唔信階段，例如 TSLA 周五再升11%，一隻大市值股今個月的升幅居然達44%! 反之去年硬淨的公用股及必要性消費股卻大幅度落後升市，今年初板塊來個大執位。英文 old sayings “How January goes, so goes the year.” 基本上是正確的，今年展望可較去年順手得多，投資組合ytd 回報已達24%。但居安思危 。。。
投資組合@26 Jan: 投資組合開始拋離納指
4Q GDP 年度化増2.9%，優於預期，再加新領失業救濟人數繼續下滑，投資者憧憬美國經濟終能實現軟著陸，避過衰退。納指及標普周四分別升1.8%/1.1%，科技股領漲，其中4Q季績優於預期的 TSLA 升近11%。
投資組合@25 Jan: 小奇蹟日
睇公司季績，除了基本面角度，市場對消息的反應也是重要觀察。前晚 MSFT 公佈很一般的季績及 guidance，今年度盈利大有機會倒退。大家預期 earnings recession 憂慮又震散大盤，但昨納指由一度跌逾2%收窄至只跌0.2%。MSFT 在欠佳季績下也只跌0.6%。昨天算是一個小奇蹟日。
投資組合@24 Jan: Earnings recession?!
收市後 MSFT 公佈很一般及不及預期的2Q季績及指引，盤後及目前 pre market 美股顯著下滑。市場會根據向下修正的盈利預期作估值上修正，這是所謂的 earnings recession，即經濟下滑令市場對盈利預期向下調整，並從而作出估值修正。
投資組合@20 Jan: 追落後的選擇
年初至今的升浪是有點喜出望外，不少讀者可能覺得未買夠貨，自不然想問是否追貨好? 其實可留意一些股價去年跌得很低殘，目前仍在相對低位並開始作明確的 base formation，走勢較落後，惟基本面上合格有餘，盈利有機會 turnaround 的公司，計有 ...
投資組合@19 Jan: 總要找借口回調
新領失業救濟金人數回落及低於預期，市場又怕就業市場強要繼續加息，美股指數昨跌近1%。數據好怕 inflation, 數據差又驚 recession ，己是近排市場常態，市場要回調需要個借口而己。但從以下兩點可看出微妙的市場情緒好轉 ...