GTLB: 從投資者會議記錄再深入了解公司

細續績優股 GitLab(GTLB)的業績投資者會議紀錄,進一步了解管理層的願景,以及競爭優勢,加強對公司的信心。成功投資決定往往是來自對公司的認識及掌握,以下是其重點 ...

SNOW: 從營運模式及RPO再看公司投資賣點

再睇公司季積 conference call 的記錄及整理看法,要點如下: (一) Snowflake 不認為本身是 SaaS 公司,其收入模式是建基於使用量的 data usage revenue model 。客戶開始無需一下子 commit 很大的服務使用量,而可以由輕量使用開始,這種具彈性的收費模式,有利吸納客戶。(二) 此外是基於公司的RPO 數據對增長預測作一些補充: 公司一直有公佈 RPO (Remaining Performance Obligations),即是承諾未來會交付的服務。這parameter 是分析師評估增長預測的其中參考。公司今季再公佈多一個 parameter,便是 % of RPO to be recognized in the next 12 months ...

BILL: 具有驚喜的4Q季績

BILL 對上季度的ER 稍令投資者失望,但剛公佈的4Q22(6月份年結)季績回復可喜增長。營業額2億美元,按年(yoy)升156%,按季(qoq)增長回升至20%,且較 management guidance 高9.2%。不計收購 Divvy 及 Invoice2Go的貢獻,公司的自身增長(core organic growth) yoy/qoq增長為71%/12.5%,對比3Q的74%/5.3% 見增長提速。公司增長加快的動力來自 ...