ZS的4Q季績(7月份年結,截至7月份季度) 再度 solid beat,營業額4.55億美元,yoy/qoq增長43.0%/8.6% (2Q: 46%/8.0%),並高於管理層指引5.6%。利潤率表現理想,non GAAP 經營利潤率18.9%,環比及同比分別改善3.6/6.9個百分點。自由現金流利潤率進一步提升至22.3%。
Zscaler (ZS)
ZS: 3Q季績strong beat 4Qyoy增長可企在40%以上
基於早前已出盈利預喜,ZS的3Q季績(7月份年結,截至4月份季度) 很正面但無驚喜,營業額4.19億美元,yoy/qoq增長46%/8.0%。利潤率表現理想,non GAAP 經營利潤率15.3%,環比及同比分別改善2.7/5.8個百分點,利潤率改善幅度擴大。
ZS: 2Q季績 strong beat 調高營收及利潤預期
ZS的2Q季績(7月份年結,截至10月份季度) 算是strong beat,營業額3.88億美元,yoy/qoq增長51.6%/9.0%,高於 management guidance 5.9%,是公司近五個季度最高的guidance beat。利潤率表現理想,non GAAP 經營利潤率12.6%,環比及同比分別改善0.8/3.9個百分點 ...
ZS: 1Q季績符預期 但指引稍為保守
ZS的1Q季績(7月份年結,截至10月份季度) 和本人預期相當符合,營業額3.56億美元,yoy/qoq增長54.2%/11.8%,高於 management guidance 4.3%,屬近期較佳的 guidance beat。利潤率表現理想,non GAAP經營利潤率11.8%,按年增1.4個百分點 ...
ZS: 重溫4Q22 earnings conference call Q&A 環節重點
與其望天打掛大盤指數何時見底,通脹加息何時過了最高點,不如化多些時間再檢視個股的基本面,鞏固對個股的認識。網絡保安公司 ZS 上月初公佈優異季績,當時市場給予很正面反應。現再詳細重溫earnings conference call 中的答問環節。首先,答問環節很多提問都是關於宏觀經濟環境的影響,以及公司客戶採購的 budget 等。管理層重點提到,ZS 的雲端 cyber security 可如何節省企業I.T.成本,例如省卻購置 point products 等的硬件開支 ...
ZS: 4Q營業額只增61% 但其他數據具驚喜
ZS的4Q季績(6月份年結),營業額3.18億美元,yoy/qoq增長61%/11%,低於本人預期,以及只高於 management guidance 4.0%,也較3Q的增速略為放慢。然而利潤率表現理想,non GAAP經營利潤率及自由現金流利潤率持續改善至12.0%/23.5%。23年度首季指引及估值方面 ...
ZS: 3Q營業額增63% 驚喜來自利潤率
ZS的3Q季績(6月份年結),營業額2.87億美元,yoy/qoq增長63%/12%,和本人預測相當接近。驚喜是利潤率... 經濟寒風殺到,ZS今次能交出和預期相符的季績已算不錯,也反映 network security 到目前為止受經濟下行影響不大。
ZS: 再檢視多一篇KPI
ZS公佈合乎本人預期的季績及 guidance,但仍要被洗倉跌逾15%,有說是因公司的billing growth回落至58.5%,反映未來增長放慢的憂慮。現再檢視一篇公司的KPI,查看未來增長的提示:
ZS: 增長維持62%,但投資者關注另一項數據
ZS的2Q季績(6月份年結),營業額yoy/qoq增長63%/11%,高於 management guidance 5.6%,和我的預測相當接近,也較1Q的62%稍為提升。業績公佈後的盤前/盤後反應欠佳,是因為...
ZS: 從歷史估值區間看下跌空間 (更新版)
[公開文章] 選擇Zscaler(ZS) 作為增長股估值研究的代表,是因於雲端/高增長公司中的 track record相對較長,且有穩定及對比同類公司優秀的增長記錄。以price to revenue估值區間探討目前的下跌空間還有多少及見底的可能性。