CRWD: 增長放慢但估值趨向合理

CRWD的3Q營業額按年(yoy)增長63.5%,至3.8億美元,按季增長(qoq)增改善至12.6%,今次季績的營業額基本上和我估算完全符合。正面驚喜在於利潤率顯著改善,Non GAAP利潤率擴大至10.8%,根據管理層開出的guidance,未來的利潤率可持續好轉。同時間自由現金流亦大幅增加至1.23億美元。