Network security 的確未受經濟逆境景影響，雲端 end-point 網絡安全公司Crowdstrike(CRWD)的1Q23季績很對版，營業額yoy/qoq增長61%/13%至4.88億美元，稍高於預期，也高於管理層指引4.8%，是近季度最高的guidance beat。利潤率繼續擴張軌道，自由現金流利潤率擴大至32.3%...
Crowdstrike (CRWD)
CRWD: FY23E指引正面 進入利潤率擴張期
CRWD的4Q22季績，營業額yoy/qoq增長63%/13%至4.31億美元，也高於管理層指引4.5%。業績的亮點在於利潤率擴長，以及管理層對23年度的指引，我們得到以下的增長預測及估值水平...
CRWD: 增長放慢但估值趨向合理
CRWD的3Q營業額按年(yoy)增長63.5%，至3.8億美元，按季增長(qoq)增改善至12.6%，今次季績的營業額基本上和我估算完全符合。正面驚喜在於利潤率顯著改善，Non GAAP利潤率擴大至10.8%，根據管理層開出的guidance，未來的利潤率可持續好轉。同時間自由現金流亦大幅增加至1.23億美元。
CRWD第二季績欠驚喜
CRWD剛公佈的第二季季績雖則是優於預期，但其實不算出色。營收按年增長未有出現預期中的加快，yoy growth由第一季的70%略回落至第二季的69.7%...
Crowdstrike(CRWD)第二季業績前瞻
CRWD 早前6月份公佈的季績未能strong beat, 營業額只能較管理層指引高3.7%，營業額增長按年放慢至70%....