周五的就業數據是 mixed ,非農職位數目仍高於預期,但失業率上升及薪金增長放慢。個人看法是勞工市場強勁有結構性因素,在如此硬淨的就業市場下,逾來逾不似會出現定義上的 recession。周五納指/標普升 1.1%/1.5%。其中納指企穩在13,000點以上,確認突破去年8月初的高位。
投資組合
投資組合@1 June: 6月份正面開局
6月份首個交易天美股造好,納指/標普分別升1.3%/1.0%。其中原因是再有 FOMC 委員放風,認為6月份不宜再加息,縱然有關委員表示暫停加息不代表停止加息; 但這應是靠嚇居多,加息周期很大機會已經完結。
投資組合@31 May: 5月份 ytd 回報重上35%
5月份科技股及成長股普遍造好,原因是科技巨企季績普遍造好; 此外ZS月初的盈喜,點醒投資者中小市值成長股的盈利展望仍是正面。投資組合5月份表現取得佳績,升17%,ytd 回報重上35%,和納指的ytd 差距拉闊至逾11個百分點。
投資組合@30 May: 美股指數高開低收
國債上限危機接近解決,但市場反應傾向 sell on news,美股指數高開低收,納指升0.3%,標普則無起跌。舊經濟股拖累美股表現,但科技股普遍造好,僅受MSFT 及 GOOG兩大市值藍籌拖累。
投資組合@26 May: 納指再創今輪升市新高
國債上限談判見進展,納指/標普周五升2.2%/1.3%。納指再創今輪牛市的新高,並迫近去年8月中的高位13,100。而標普亦剛好突破5月中的高位,繼續 higher high走勢。
投資組合@25 May: 兩極化
NVDA 的超強季績推動股價上升24%,帶動納指/標普周四分別升1.7%/0.9%。然而,市況兩極化,升幅很集中在A.I. 及半導體相關公司上。和 A.I. 主題無關的股份完全缺乏上升動力。舊經濟股更是走弱。
投資組合@24 May: NVDA & SNOW
美國國債上限憂慮下,納指/標普昨跌0.6%/0.7%,但低位有承接力,科技股維持大漲小回之局,風險胃納相對正面。投資組合昨與納指的 ytd 差距拉闊至逾9個百分點。昨日收市後,NVDA 公佈了是真 超預期的季績及指引 ...
投資組合@23 May: Yellow flag
國債談判見阻滯,美股昨日借勢回落,納指/標普分別跌1.3%/1.1%。近日相對強勢的增長股見較大幅度回調,而VIX 波幅指數也向上突破短期區間,重上18水平。正如近期文章多次講過要稍提高警覺 ...
投資組合@22 May: 提高戒備
在美國國債上限憂慮下,美股靠穩造好。納指昨升0.5%,標普則平收。科技股由TSLA及GOOG 領漲,分別升近5%/2%; 而G10股份維持相對偏強表現。然而 ...
投資組合@19 May: 國債上限談判見阻滯
美國國債上限談判見阻滯,共和黨退出談判桌,美股周五倒跌,納指/標普跌0.2%。另一方面,聯儲局主席 Powell接受訪問時講到,基於信貸環境收緊,利率調升的幅度無之前預估的那麼高,言調轉鴿。換言之,6月份很大機會不加息,今輪加息周期也大有機會完結。