此兩周的交易變動，以及重要盤前計劃，將於這裡更新:
Month: November 2022
G10 增長股指數: 28 Nov to 2 Dec
本周的G10增長股指數，將在這裡更新。G10指數目的在補足一般指數的不足，集中追蹤市場上最優秀增長股的表現。
投資組合@29 Nov: 雲端公司季績出現落差
聯儲局主席 Powell 周三發表講話前夕，美股繼續疲弱悶局，納指及標普分別跌0.6%/0.2%。AAPL 繼續跌2.1%，大型科技僅是靠估值最低殘的META 支撐，科技股表現普遍欠佳。
CRWD: 3Q23營業額有落差 但利潤率持續改善
CRWD的3Q23季績(1月份年結, 截至10月底的3個月) 增長不及預期， 營業額yoy/qoq增長52.8%/8.5%至5.8億美元，只高於管理層指引 0.9%。但正面的是利潤率繼續擴張，non GAAP 利潤率按季由16.1%改善至16.5% ...
投資組合@28 Nov: 重磅數據周前先行下跌
本周是重磅數據周，就業數據將主導息口及通脹預期。而聯儲局主席 Powell周三發表講話前，已有數名 FOMC 委員先行發表鷹派言論，抑制市場情緒。再加上中國封城相關的示威，直接影響 iPhone 生產，AAPL 跌2.6%。
TSMC: 價值陷阱還是投資機會?!
台積電(TSM)以美元計的營業額，近三個季度維持在30%以上的按年增長，利潤率持續改善，提升至45% 以上的高水平。此受惠於半導體的周期性增長高峰，以及結構性的產業升級。以新台幣計，剛剛的3Q 營業額/純利yoy增長分別達48%/80%。基於公司的指引，預計4Q的營業額/純利yoy增長也分別達46%/78%。然而，市場視半導體為周期性行業，景氣預期遠較近季度的業績重要。且看管理層在3Q的季績 conference call 講了什麼...
投資組合@25 Nov: 感恩節半日市 大漲小回
感恩節美股周五半日市，交投淡靜，標普平收，納指跌0.55%。河南封城引致示威動亂，正嚴重打亂富士康於當地的 iPhone 生產，AAPL 股價只跌約2%，市場對之反應算是寬容。
投資組合@23 Nov: 是否到了眾人貪婪時候?
美股周四是感恩節假期，周五半日市。長假前夕納指及標普分別升1%/0.6%，今輪落後的增長股昨日領漲，G10指數昨升2.8%。初次領取失業救濟人數終見上升; 而11月PMI 初值遠低預期，跌至47水平，預視衰退迫在眉睫。聯儲局11月議息會議記錄出台，無進一步的hawkish 內容，放慢加息步伐以觀察貨幣政策的滯後效應，基本上是共識 ...
投資組合@22 Nov: Tricky moment
納指指回調至20及50天線前見支持，昨天出現大陽燭上升，自10月中以來的升浪仍可維持，美股感恩節前後照例是造好居多。然而，聯儲局主席Powell 下周三將發表講話，應又會釋出鷹派 (hawkish) 言論抑壓股市情緒。今天再講對手頭上股票及如何處理的一些看法 ...
DDOG: 3Q22 earnings call 重點
DDOG 早前公佈3Q季績仍稍高預期，而公司的董事Jacobson Matthew 11月份大手增持。再細閱公司早前3Q季績的 earnings call 記錄，尤其是管理層如何解釋宏觀經濟逆境對公司的影響。管理層無否認宏觀經濟轉弱的影響，但也解釋到為何公司的增長能較 Amzaon AWS, Microsoft Azure 等的雲端 hyperscalers 為高。