- 增長: 👍👍👍👍
- 估值: 👍👍👍👍👍
- 競爭力: 👍👍👍👍
- 7👍為最高
- 預估1年內股價升幅: 25% to 50%
- 業務簡介: SaaS work management platform
- 經股價大幅回調後，ASAN的1Q23季績(1月底年結, 4月份止季度)沒再令投資者失望，營業額yoy/qoq增長放慢至57%/8%，稍低於本人預期，並只較 management guidance 高4.4%。但公司的non GAAP經營虧損擴大至負45%，free cash flow邊際率維持在負35%。KPI 方面，客戶的qoq增長繼續見回落。
- 至於2Q23E的營業額指引，管理層定為1.28億美元。假設 guidance beat 4%，2Q營業額yoy增長預計進一步放慢至49%，但因季節性因素，qoq增長回升至10%。更重要的是，對non GAAP經營虧損的指引為7200萬美元，即今季的經營虧損繼續維持在高水平。至於23年度的全年revenue guidance 只由5.3億美元上調至5.4億美元。把23年全年的營業額預測下調至5.58億美元，增長47%(前預測值為5.7億美元，増52%)，下半年的營業額按年增長將回落至接近40%。ASAN 今次的季績仍乏善可陳，只是price to sales ratio已回落至8倍以下，所以季績後股價才跌不下去。