- 增長: 👍👍👍👍
- 估值: 👍👍👍👍👍
- 競爭力: 👍👍👍👍
- 7👍為最高
- 預估1年內股價升幅: 15% to 35%
- 業務簡介: SaaS work management platform
- ASAN的4Q22季績(1月底年結)再令人失望，營業額yoy/qoq增長放慢至64%/11.5%，低於預期。第4季的營業額只較 management guidance 高6.1%，guidance beat幅度繼續縮減。公司的經營虧損未見顯著改善，維持在負40%水平，free cash flow 邊際率擴大至負37%。KPI 方面，客戶的qoq增長見顯著放慢。
- 至於23年首季的營業額指引，管理層定為1.15億美元。假設 guidance beat 只得6%，1Q23E的yoy/qoq增長進一步放慢至60%/9%。更重要的是，對non GAAP經營虧損的指引為6600萬美元，即今季的經營虧損大有機會再擴大。管理層為23年度的全年revenue guidance 定為5.3億美元，頗為保守。我把23年全年的營業額預測下調5.7億美元，增長52%，意味下半年的按年增長有會回落至50%以下。至見到這份業績仍想炒底的，只有說祝您好運。