BILL: 以A.I. 處理繁瑣會計工序

/ investdataflake
  • 增長: 👍👍👍👍👍👍
  • 估值: 👍👍👍👍
  • 競爭力: 👍👍👍👍👍
  • 7👍為最高
  • 預估1年內股價升幅: 50% to 90%
  • 業務簡介: 雲端會計及支付操作 SaaS
  • BILL並非一般會計財務 SaaS，公司提供的A.I. 運作平台，計對會計運作上 最tedious，繁瑣乏味的工序，例如入數，開單，開票支付等。即是用A.I. 取代會計文員的工作，可參考以下企業介紹短片:

Subscribe to get access

Read more of this content when you subscribe today.

Subscribe

Subscribe to get access

Read more of this content when you subscribe today.

Subscribe
  • 公司的高增長動力來自收入結構轉變: 近數季使用量收入 (usage driven) 的增長率遠高於訂閱收入，成為最大的收入來源。使用量收入應是指入帳，開 invoice 這些工序的使用量。usage driven 收入的天花板可以比單靠訂閱收費的高很多。
  • 公司本來相當接近 breakeven。惟這兩單收購利好長期增長，短線而言則離 breakeven 退後一步，估計最快要到23年度才見breakeven。
  • 假設22年度下半年的營業額qoq增長約為11%，初步估算22年度營業額增長142%，達5.76億美元。相較公司於1Q為22年度開出的全年營業額指引5.41億美元，高6.4%； 這個估算屬合理範圍並留有一些upside surprise 空間。公司目前的估值仍不算便宜，惟以A.I.取代會計文員的工作，其TAM(total addressable market)可以非常巨大。公司近兩季的收購比較多，投資者現需要的是一至兩個多季績及 guidance，好讓投資者評估在整合收購後的增長情況，以及為增長提供多一些預視性。

Subscribe to get access

Read more of this content when you subscribe today.

Subscribe

Leave a Reply