公司早前公佈的3Q21季績,營業額yoy%/qoq%增長分別加快至67%/16%。管理層為4Q21E開出的營業額指引為1.1億美元,假設較低的8% guidance beat,第4季的營業額將為1.19億美元,yoy%增長再加速至69%。公司的業務擴張上了軌道,近數個季度營業額增長持續加快。從幾個KPI看未來數個季度 revenue growth大有機會維持在60%以上水平:
Month: December 2021
NFLX: 4Q guidance 正面 國際化為主要增長動力
Netflix早前公佈的3Q季績未算很標青,亮點在於4Q guidance。根據管理層的展望,4Q的營業額將為77億美元,按年增長維持在16%。付費用戶方面,根據管理層 guidance 4Q將達2.22億戶,按季度大增850萬,為20年上半年受武肺疫情推高用戶人數以來的最高季度增幅。
投資組合@23 Dec: Santa Claus Rally, ytd return back to 30% plus
美股平安夜休市,是故今天聖誕假期前提早作投資組合回顧。今周終守得雲開見月明,投資組見反彈,ytd 回報重回30%以上,並再拉開與兩大指數的差距。今周初的心情仍患得患失,但正如上周回顧及Facebook專頁上的提示,watchlist上的股份再跌不下去,且指數跌但美股波幅指數VIX回落。最終等到年底的 Santa Claus Rally,投資組合回報自11月下旬以來首次連升三天。
2022年新嘗試: DIY ETF/ G10增長股指數
來年會執行一個新構思: 推出G10增長股指數。目的是追蹤市場上最優秀的高增長股表現,給主動型投資者一個更適合的 benchmark。對被動型投資者而言,這個指數簡單易明,可以自行操作(DIY)高增長股ETF。
投資組合@17 Dec: 增長股拒絶進一步下跌
上周的投資組合表現繼續下滑,幸而今年市況好時累積到的底子厚,ytd 回報仍跑贏兩大指數。上周是反覆 risk on 又 risk off ,周二及周三以為接近見底,尤其是周三晚上市場對聯儲局議息會議反應正面。那知周四又來一個反低潮,美股尤其是增長股再度大幅下挫。但周五市場出現微妙變化,美股指數及傳統股下跌,但增長股跌不下去並倒升。
回顧14至18年tapering 及加息周期
先是少許歷史回顧: 在對上一個貨幣政策收緊周期,美國聯儲局14年開始 tapering(減少買債),15年底開始加息,直至18年12月加息周期才完結。把當年最火爆的增長股(AMZN, FB, NFLX, SHOP, MSFT),以及納指(IXIC)和受惠加息周期的金融股ETF參考,且看有何啟示。
BILL: 以A.I. 處理繁瑣會計工序
BILL 並非一般會計財務 SaaS,公司提供的A.I. 運作平台,計對會計運作上 最tedious,繁瑣乏味的工序,例如入數,開單,開票支付等。即是用A.I. 取代會計文員的工作,
投資組合@10 Dec: 市寬欠奉的反彈
果如上周回顧的暗示,美股指數見了短期底部,上周美股指數反彈,標普及納指升近4%。然而,投資組合上周少有地落後於指數升幅。美股指數上周的升幅太集中於Apple及Microsoft之上,而中小市值增長股的走勢未見顯著改善。在我的watchlist中,中小市值增長股只有業績強到無朋友的 SNOW 維持強上升走勢。
MDB: 3Q季績優異 預期可連續五季增長提速
NoSQL數據庫平台交出很好的3Q季績(10月底前一季,1月年結),營業額yoy/qoq增速分別較2Q加快至50%/14%,至2.27億美元。較管理層 guidance 高出11%,也高於我的預期2.2億美元,yoy增長46%。此外,公司的non GAAP經營虧損大幅度收窄,明年度應該能夠 non GAAP breakeven。
投資組合@3 Dec: 平常心面對冬季股災
上周股市繼續走弱,我認為變種病毒其次,擔心提早收水才是主因。我上周且戰且退,現金水平提高至少有的20%。上周的買賣主要有: 沽出 MNDY, UPST, NET, 減持TSLA。買入 ZS, 加碼 DDOG, SNOW, RBLX。