RBLX: Metaverse 主題股

/ investdataflake
  • 增長: 👍👍👍👍👍👍
  • 估值: 👍👍👍👍👍
  • 競爭力: 👍👍👍👍
  • 7👍為最高
  • 業務簡介: 3D體驗開發平台，介紹短片如下:
  • 公司自21年起的增長率趨向放慢，原因是受武肺疫情推高20年的比較基數。然而，公司早前公佈第3季業績，同時提供10月份的KPI及unaudited financials，顯示增長再度加快: DAU(Daily Active Users) 達5,050萬人，按年同比增43%，booking 1.77至1.79億美元，按年同比增30%至34%，10月份的營業額為1.77至1.8億美元。基於10月底曾出現大規模當機，10月份損失了2500萬美元的booking。撇除此因素，實際的增長動力更為高。
  • 基於披露的10月份的營運數據，預計第4季公司於booking及營業額的按季度環比(qoq)增長將改善至1.9%/15.8%。全年的營業額增長為110%。以每季環比(qoq)增長略低於10%的runrate 計，初步估算22年的營業額增長略高於50%。由於預計公司要投放大量資源開發metaverse，預計EBITDA利潤率俳佪於較低的30%水平。較重要的KPI是DAU(Daily Active Users)，目前仍維持很強增長動力。只要用戶人數繼續快速上升，投資者又可憧憬支持營業額高增長。
  • 公司目前的平台只用在gaming 上，管理層的vision是把這個開發平台拓展到社交，工作，以及商貿應用之上，早前搞虛擬演唱會己有一些成績。目前對公司的估算僅包括 mobile gaming的應用，並無計及metaverse (元宇宙)的貢獻。然而，一旦metaverse搞得起的話，Roblox這3D體驗開發平台肯定是其中主要受惠者，公司目前的估值尚未充分 price in 這方面的潛力。

Leave a Reply