在Tesla季績後升浪帶動下,ytd回報達50%,10月份的月回報15%。自轉為全職投資後,更深入鑽研持股的基本因素,對交易的reasoning更有信心,因此買賣frequency不經不覺減少。
Month: October 2021
SHOP:武肺疫情效應消退
Shopify 的第3季季績低於市場預期,但營業額方面和我先前審慎的估算又不是相差太遠。季績的落差主要在於經營利潤率回落至12.5%的近年最低位,主要是因對新業務的投資。
ZS: 具備upside surprise 空間
ZS是從網絡流量作保安(即類似VPN),而CRWD則是end point security。兩者不算直接競爭且具備互補空間。ZS早前的增長經歷過低潮期,20年度的revenue growth 一度低於40%。其中原因是公司雖然在雲端時代很effective,但需要更換客戶整個網絡保安系統,所以sales pitch cycle 比較長。在19年委任新的chief revenue officer後,似乎己克服這個markeitng 的瓶頸,再進入高增長期。
投資組合@22 Oct: take a break
上周的投資回報只是持平,被benchmark 指數追近了距離。兩大重磅股榮辱互見,TSLA受令人鼓舞的第3季季績推而創歷史新高,但UPST在強勁上升走勢過後終見大幅度獲利回吐。
MDB: 增長加速
公司早前公佈的第2季季績是 strong beat,同時給第3季的營業額較高的guidance,為2.04億美元。以稍低於平約的8% guidance beat推算,12月初公佈的第3季營業額將達2.2億美元,按年(yoy)及按季(qoq)的增長加速至46%/10.9%。
TSLA: 3Q21業績會議Q&A重點及睇法更新
根據管理層的講法,Berlin及Austin Gigafactory的年產能初期每間廠20多萬架 per year,再提升efficiency 及 capacity後可達約50萬架 per year。這個和我對柏林gigafactory 的估算很相符。
TSLA: 第3季季績更新 於利潤率上仍有驚喜
Tesla 第三季季績,營業額137.6億美元,核心純利20.9億美元,分別按年增57%/139%。和我的預估139.1億/20.2億美元非常接近。然而,由於第3季的利息支出及稅項開支增幅較大,第3季的核心經營表現仍是較我預期稍佳。
NVDA: 明年還能持續高增長嗎?
Nvidia第2季的營業額 guidance beat只得3.3%,管理層對第3季的revenue guidance 為68億美元,假使來季的guidance beat回復稍高的4.3%,第3季的按年yoy/按季qoq 營業額增長持續放慢至50%/9%。
投資組合@ 15 Oct: ytd 回報逾40%
在UPST及TSLA兩大重磅股帶動下,投資組合回復強勢,終止了自9月中以來的回調,ytd回報達44%。UPST 及TSLA 在9月份的大盤調整浪中,甚少受到指數下跌拖累。此外,在一個好的土壤上投資是事半功倍,當港股恆指還只是在低位苦苦掙扎反彈,投資美股增長股的卻輕易一再創歷史新高。
發掘美股十倍股的首要重點
美國納指和香港恆指的長期走勢比對:納指十年來的回報約600%,反觀恆指的累積回報只得21%。顯而易見,投資在合適的土壤上能事半功倍及更得心應手。香港的投資者近年的確多涉足美股,然而還未成主流。本網誌的目的,便是以深入淺出方式,為大家整理及總結美股財務資訊,帶出投資重點,從而幫助投資者發掘十倍股。本網誌8月中開始營運,其中幾隻經常提到的重點股票如UPST, SNOW, AFRM, NET, TSLA 等,表現已遠優於納指,數個月已經有很好回報。