- 昨天美股跌幅擴大,我的投資組合亦終受波及,感受到跌市的痛楚。昨晚執行紀律,把現金比率提升至相對高的14%。從昨晚美股下跌的勢頭及其VIX看,現在說見底言之尚早,但可把手上持股及重點watchlist列出來,為市況平穩下來重整投資組合作準備。
- 昨天是美股近月少見的大規模跌市,大部份股票以貼近全日低位收市,能在即市最低位有1%以上反彈已算是強勢表現。手上持股UPST, TSLA, DDOG都是在即日強勢反彈榜上有名。而早前提及過的超高增長股SNOWSNOW: 超高增長超高估值 | Invest Data Flake,也在昨天見較強即市反彈。
- 我偏好買入在跌市中企得硬淨的股票。但如果純粹是因資金流出而令跌幅大,基本面無大問題的話,也具值搏率。例如CRWD,根據我的google sheet實時更新CRWD第二季績欠驚喜 | Invest Data Flake,,市值對營業額已回落至較為合理的37.6倍。此外,早前提及過且也看好的NET及MNDY,累積跌幅在較高之列,目前市值對營業額分別降至55倍及48倍,且這兩公司面對的宏觀不確定性較低。
- 也要注意公司面對的宏觀不確定性。今輪跌市是由能源短缺引發對新一輪通脹以至生產bottleneck的憂慮,所以和生產有關的(如TSLA)及面對消費者的(即電子商貿或fintech相關公司)有較高的宏觀風險。反之,純粹是做software and cloud 的公司,只是受整體市況拖累,無須面對這方面的不確定性。