投資組合@24 Sept: ytd 回報逾35%

  • 投資組合year to date回報: 36.3%
  • NASDAQ year to date回報:16.8%
  • 標普500year to date回報:18.6%
  • ARKK year to date回報:(5.9%)
  • FFTY year to date 回報:25.7%
Upstart (UPST US)26.7%
Tesla (TSLA US)23.9%
MercadoLibre (MELI US)8.5%
Datadog (DDOG US)8.0%
Nvidia (NVDA US)8.0%
Square (SQ US)7.1%
Cloudfare (NET US)7.1%
Sea (SE US)6.2%
Affirm (AFRM US)6.1%
投資組合@24 Sept
  • 本周的投資回報進一步拋離指數,主要推動力繼續是兩大重磅股UPST及TSLA,此外新買入的Fintech 公司AFRM也有令人驚喜的貢獻。本周的市況變化比較大,周一先是擔心恆大債務危機的連鎖效應,以及美國聯儲局議息前夕,令NASDAQ指數跌逾2%。繼後聯儲局的議息聲明,對收水議題上措辭比較含糊,市場視之為利好。周五的指數雖是平穩,但美國債息繼續上升令增長股見較大幅度回落。
  • 因此本周的買賣動作比較頻繁。也有先沽出,後認錯再買入,其又再增持或反手沽出的情況,如NVDA和MNDY。要成為成功的trader,其中條件是要夠厚面皮,不怕認錯,不要bothered by 過往所做的決定而影響當下的投資決定。當下的買賣decision是期於衡量當刻對風險回報的評估而作,而非之前是在什麼價錢沽出和買入等。
  • 沽出MRNA及MNDY,並非對公司轉為全面看淡,是因出於portfolio management 的考慮,降低equity exposure以免整個投資組合的風險過高。沽出MRNA是因周五的向下波幅擴大,且注意到其股價對第三針有關的利好消息的反應正在diminish中,且同類公司BNTX(即復必泰的其中一個擁有者)的走勢更明顯地轉弱。而MNDY 始終是半新股,track record 不夠,且公司仍處燒錢階段,所以成了降低持股比重的開刀對象。
  • 本周增長股的動力本仍很強。然而,本周五出現sector rotation的第一個警號。美股的波幅指數VIX顯著回落本應是利好,然而手上持股及watchlist卻大多是下跌。同時間美國10年期債息升至1.45厘的近月新高。而代表舊經濟及價值股的金融ETF XLF 相對動力轉強,疫情復甦股如 CCL, BA, AAL 等也見動力轉強。今年2至4月的經驗反映,由債息上升推動的sector rotation,資金由增長股流向價值股,可以令前者短期內遭受重大損失。下周要留意此趨勢會否持續,不要因這兩個月的超好表現而降低了警戒性。
美股波幅指數
美國10年期債息

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