投資組合@10 Sept: 稍為risk off

  • 投資組合year to date回報: 29.6%
  • NASDAQ year to date回報:17.3%
  • 標普500year to date回報:18.7%
  • ARKK year to date回報:(3.2%)
  • FFTY year to date 回報:21.1%
Upstart (UPST US)21.1%
Tesla (TSLA US)18.2%
SEA (SE US)13.0%
Moderna (MRNA US)12.0%
Nvidia (NVDA US)11.6%
Datadog (DDOG US)7.8%
MercadoLibre (MELI US)5.3%
Cash10.9%
投資組合@10 Sept
  • 上周投資回報只有輕微進帳,但和大盤指數明顯下跌相比,拉闊了和指數的正面距離。截止上周四,ytd 回報曾逾30%。上周二及周三,大盤指數雖是下跌,但當時判斷還是一般調整,且投資組合持續拋離指數,因此沒有太大戒心。到上周五,指數高開後倒跌,且波幅擴大,判斷這是第一個warning signal,把現金水平提升至11%。
  • 上周Portfolio回報拉濶跑贏指數的距離,很大程度是靠UPST及MRNA 。UPST仍有很強的盈利長爆發力,以及估值仍不算很貴。MRNA 繼續受武肺變種第三針的憧憬帶動,且目前臨床數據指Moderna應付變種較其他疫苗更effective。此外,TSLA, DDOG, NVDA等也展現較強抗跌力。SE原本的股價也很強勢,但在配股後股價gap down大跌,相信僅為拖累股價的短期因素,上周四趁機增持。
  • 沽出/減持較弱勢的SQ, CRWD, MELI, 再加上增持SE, TSLA, MRNA,目前portfolio更集中最強勢的公司。汲取以往經驗,要risk off的話強勢股不應是開刀對象,強勢股轉弱會有一個成頂的過程,不用因貪圖帳面上豐厚的利潤而過早沽出。

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